高成本弱需求致欧洲钢市承压

 

  目前,欧洲钢铁市场正面临来自需求疲软、市场保护主义以及铁矿石和焦煤持续高价的压力。根据欧洲钢铁协会的报告,因制造业疲软,欧盟28国一季度钢材表观消费量同比下降2.5%至4260万吨。分销链中的库存建设低于去年同期,这加剧了终端用户钢材消费的负面趋势。鉴于从今年一季度开始的下降趋势,欧洲钢铁协会预计2019年全年欧盟钢材表观消费量将同比下降0.6%。
  为应对困局,欧洲钢铁行业正在削减产能。其中,安赛乐米塔尔已经调整了生产计划,缩减了在欧洲的产量,预计今年将缩减约420万吨产量,这涉及到该公司位于波兰、西班牙、意大利、德国和法国的钢厂产量。自由钢铁公司(Liberty Steel)前不久宣布将通过放缓生产节奏临时削减其新收购的位于捷克共和国俄斯特拉发钢厂20%的产量。此外,美国钢铁公司近期也宣布其在欧洲的部分炼钢厂减产,预计随后会有更多钢厂采取减产措施以应对困局。然而,行业分析师认为,减产不足以提振疲软的欧洲钢铁市场。
  美国或英国对欧盟生产的汽车征收更高关税的风险以及自2018年三季度以来WLTP(全球轻型车辆测试程序)带来的负面影响增加了欧盟汽车行业未来发展的不确定性,该行业是该地区第二大钢铁消费部门。此外,欧洲汽车行业正面临着与英国脱欧不确定性和整体经济放缓相关因素的困扰,该行业在2019年出现收缩似乎已成定局,并且可能会将汽车产线搬迁至日本。根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)的数据,2019年上半年,欧盟的乘用车注册量约820万辆,比去年同期减少3.1%,而且几乎所有主要汽车市场国家上半年均出现同比下降,包括法国、意大利、西班牙、英国等。当前美国和欧洲的贸易谈判未达成一致意见,特别是在汽车贸易领域。预计2019年欧盟汽车产量将下降1.4%。
  此外,没有迹象显示欧盟委员会的进口保障措施正在为欧洲市场做出贡献,欧洲钢铁协会认为目前保障措施的设计和运作中存在缺陷,并未反映出欧盟钢铁市场的现实。欧洲钢铁协会认为欧盟委员会将进口保障配额提高5%的决定存在风险,不过欧盟委员会计划根据最近的进口数据将逐步提高总体保障配额的增幅从5%下调至3%。另外,碳排放许可证价格的上涨也给钢铁制造商带来困扰。
  在全球钢铁产能过剩和进口量不断增长的情况下,欧洲钢材市场价格数月以来一直处于下行通道。欧洲钢铁协会警告称,由于来自海外供应商的交付量增加,欧洲钢铁生产商的钢材消耗量下降,这会削弱其盈利能力。今年一季度,欧盟钢厂向欧盟市场的发货量较去年同期下降4%,同期来自第三国的进口量同比仅下降1%,达到1000万吨,占欧盟钢铁需求的23.6%,近四分之一的水平。不过,在一季度下滑后,欧盟实际钢材消费量预计将在今年剩余时间内稳定在年初水平附近。
  标普方面称,由于铁矿石和炼焦煤价格高企的压力预计将持续到今年年底,所有钢铁市场参与者都越来越关注全流程钢铁生产成本。此外,铁矿石供应压力也将持续到年底。
  标普指出,贸易保护主义扰乱了全球供应链,钢铁市场的保护主义导致全球市场形势复杂化。美国在2018年3月开始实施的232条款钢铁进口关税酿成新一轮贸易保护主义浪潮,导致全球钢铁供应链正在受到贸易战的冲击。